Introduction
Investir en bourse dans une action peut être extrêmement rentable… mais encore faut-il savoir choisir les bonnes actions ! Beaucoup d’investisseurs débutants achètent des actions au hasard, en suivant les conseils d’amis ou en misant sur des entreprises à la mode. Mauvaise idée !
Si vous voulez maximiser vos chances de succès, il est essentiel d’analyser une action avant d’investir. Mais comment savoir si une entreprise est un bon investissement ? Quels critères observer ? C’est ce que nous allons voir dans cet article.
1. Comprendre l’entreprise avant d’acheter ses actions
Investir, c’est devenir propriétaire d’une entreprise. Si vous deviez acheter un restaurant, vous prendriez sûrement le temps d’analyser son chiffre d’affaires, ses coûts, ses clients et sa réputation. Alors pourquoi acheter des actions sans connaître l’entreprise derrière ?
Posez-vous ces questions avant d’acheter une action :
✅ Que fait l’entreprise ? Comprenez son modèle économique. Est-ce une entreprise technologique ? Une société industrielle ? Un groupe bancaire ?
✅ Comment gagne-t-elle de l’argent ? Est-ce une entreprise qui vend des produits ou des services ? A-t-elle des revenus récurrents ?
✅ A-t-elle un avantage concurrentiel ? Un leader de marché a plus de chances de rester rentable sur le long terme.
✅ Son secteur est-il en croissance ? Un secteur en déclin est rarement un bon choix pour un investissement.
📌 Exemple concret : Apple (AAPL) est une entreprise technologique qui vend des produits (iPhone, Mac) et des services (App Store, iCloud). Son avantage concurrentiel ? Une marque forte et un écosystème verrouillé qui fidélise ses clients.
2. Analyser les fondamentaux financiers
Une entreprise rentable est une entreprise qui a de bons fondamentaux financiers. Pour cela, voici 3 indicateurs clés à vérifier.
🔹 Le chiffre d’affaires et la rentabilité
- Le chiffre d’affaires : Augmente-t-il d’année en année ?
- Le bénéfice net : L’entreprise est-elle réellement rentable ?
- La marge bénéficiaire : Quelle part des revenus est transformée en profit ?
📌 Exemple : Amazon a longtemps eu un chiffre d’affaires en forte croissance, mais avec des marges faibles. À l’inverse, une entreprise comme Apple a des marges très élevées.
🔹 La dette de l’entreprise
- Le ratio dette/fonds propres : Une entreprise trop endettée est plus vulnérable aux crises.
- Le cash flow : L’entreprise génère-t-elle suffisamment de liquidités pour couvrir ses dettes et investir ?
📌 Exemple : Tesla avait beaucoup de dettes en 2019, mais grâce à sa croissance, elle a réussi à dégager des profits et à rembourser ses emprunts.
🔹 Le PER (Price to Earnings Ratio)
Le PER indique combien d’années de bénéfices sont nécessaires pour rembourser le prix actuel de l’action. Un PER élevé (> 30) peut indiquer une action surévaluée.
📌 Exemple : En 2020, Tesla avait un PER supérieur à 1 000, ce qui montrait que l’action était extrêmement chère par rapport à ses bénéfices !
3. Observer les tendances du marché et le sentiment des investisseurs
Analyse technique vs Analyse fondamentale
Il existe deux grandes écoles d’analyse en bourse :
1️⃣ L’analyse fondamentale (ce que nous venons de voir) : Étudier l’entreprise et ses chiffres.
2️⃣ L’analyse technique : Étudier les graphiques de prix et les tendances du marché.
Indicateurs de l’analyse technique utiles pour débuter
📈 Les moyennes mobiles : permettent de voir la tendance générale.
💰 Le volume d’échange : Un volume élevé peut indiquer un fort intérêt des investisseurs.
⚡ Le RSI (Relative Strength Index) : Indique si une action est surachetée (potentielle correction) ou survendue (potentiel rebond).
📌 Exemple : Si le RSI de l’action Apple est à 80, cela signifie qu’elle est peut-être trop chère et qu’un repli pourrait arriver.
4. Vérifier les dividendes et les rachats d’actions
Certaines entreprises versent une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes.
🔹 Un bon dividende ? Une entreprise solide avec un dividende stable (ex : Coca-Cola, TotalEnergies).
🔹 Un dividende en danger ? Un dividende trop élevé peut indiquer une situation financière risquée.
Certaines entreprises rachètent aussi leurs propres actions pour en faire monter le prix. C’est souvent un bon signe !
📌 Exemple : Apple et Microsoft rachètent régulièrement leurs propres actions, ce qui soutient leur cours de bourse.
5. Attention aux pièges !
🔴 Les actions trop populaires : Si tout le monde parle d’une action, il est souvent déjà trop tard pour acheter (ex : GameStop en 2021).
🔴 Les promesses trop belles : Une entreprise qui promet des rendements spectaculaires sans justification solide est souvent un piège.
🔴 Le « FOMO » (Fear Of Missing Out) : Acheter sous l’émotion et la peur de rater une opportunité est une erreur fréquente.
📌 Exemple : Beaucoup d’investisseurs ont acheté des actions de Nikola (startup de camions électriques) en 2020 sur des promesses exagérées. Résultat ? L’action a chuté de plus de 90 %.
Conclusion : Comment bien analyser une action ?
✅ Comprenez l’entreprise : Son secteur, son modèle économique et son avantage concurrentiel.
✅ Regardez ses fondamentaux financiers : Chiffre d’affaires, bénéfices, dettes, PER.
✅ Analysez le marché : Sentiment des investisseurs, tendances graphiques.
✅ Vérifiez les dividendes et rachats d’actions : Signe de solidité financière.
✅ Évitez les pièges : Ne suivez pas aveuglément les tendances !
L’investissement en bourse demande de la patience et de l’analyse. En appliquant ces principes, vous réduirez les risques et augmenterez vos chances de succès. 🚀
Et vous, comment analysez-vous une action avant d’investir ? Partagez vos conseils en commentaire !
